FACTORING, cesión de la cartera de cobros , financiación empresas

El factoring es una de las herramientas que pueden elegir las empresas, pymes y autónomos para conseguir financiación para su negocio, normalmente para cubrir necesidades de circulante.

¿Qué es el factoring?

El factoring es una operación financiera en la que se produce la cesión de la “cartera de cobro a clientes”, hablamos de facturas, recibos, letras, etc…, a una empresa especializada para convertir las ventas a corto plazo en ventas al contado, gestionando la contabilización, el cobro y asumiendo el riesgo de insolvencia del titular.

En definitiva, podemos decir que el factoring en un producto financiero para autónomos, pymes y emprendedores que permite, mediante la financiación del circulante a corto plazo de una empresa o negocio, consiguiendo liquidez de forma inmediata sin tener que esperar a la fecha de cobro previsto, aumentando tesorería y mejorando los ratios del balance.

Legislación relacionada con el factoring

• Código de Comercio (Arts.347 y 348).
• Ley 22/2014, de 12 de noviembre, por la que se regulan las entidades de capital-riesgo, otras entidades de inversión colectiva de tipo cerrado y las sociedades gestoras de entidades de inversión colectiva de tipo cerrado, y por la que se modifica la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de Inversión Colectiva.
• Real Decreto Legislativo 3/2011 de 14 de noviembre (Art. 218).
• Ley 22/2003, de 9 de julio, Concursal. (BOE 10 Julio) (Art. 71)

Contrato de factoring

El contrato de factoring es el acuerdo entre una empresa o negocio, denominado cedente y una entidad financiera que acuerdan, por un lado, la cesión de los derechos de cobro y por otro el adelanto de estas cantidades al empresario.

Además de la empresa cedente y la empresa financiera que adelanta el cobro de las facturas, hay otro interviniente, en este caso pasivo, que no es otro que el deudor.

Tipos de factoring

Dentro del factoring hay diferentes tipos según las características del mismo

Riesgo del factoring

• Sin recurso, es un factoring sin la firma de avales o garantías de ningún tipo, la empresa de factoring asume todo el riesgo de la operación.
• Con recurso, hablamos de un factoring con garantías o avales en la que el cliente recibe un anticipo financiero por una parte del valor de las facturas. La empresa de factoring NO ASUME el riesgo de la operación. Hablamos de una cesión de crédito en garantía.

Localización operación factoring

• Doméstico, factoring dentro de un país.
• De exportación, compra de documentos de crédito de ventas al exterior. Normalmente se asegura la operación mediante un seguro de crédito.
• De importación, es el aseguramiento de créditos que exportadores de un país otorgaron a importadores de otro.

Por operaciones

• Corporativo, cesión global de las cuentas a cobrar de una empresa. El factoring realiza adelantos financieros a los proveedores y el pago de cuentas a cobrar o salarios.
• Por ventas ya realizadas, las facturas corresponden a mercadería o servicios ya recibidos por el comprador.
• Por ventas futuras. Para modelo donde existen flujos a compradores habituales o créditos a cobrar a tarjetas de crédito.
• Al vencimiento, también conocido como maturity factoring, operación de servicio completo, pero sin financiamiento. Se determina el monto del crédito aprobado, que se comprometerá a pagar si el deudor no lo hace.

Por la comunicación del factoring

• Secreto, no se comunica a los compradores que se han cedido los créditos a favor de un tercero.
• Por intermedio, también agency factoring, es una variedad del factoring de exportación en el que otra entidad diferente del factor efectúa las cobranzas (usualmente el mismo vendedor).
• No revelado, se ofrece una cantidad limitado de crédito para incentivar al cliente que cumpla con eficiencia las funciones de administración y control del crédito que otorga.

Factoring bancario y no bancario

• Bancario, operación realizada a través de un banco, entidad supervisada por el Banco de España. El cedente aumenta el endeudamiento con la entidad.
• No bancario, operación realizada por una entidad NO bancaria, no ocupa líneas de riesgo bancarias.

Ventajas y desventajas del factoring

Como cualquier herramienta financiera, tiene sus ventajas e inconveniente frente a otras opciones para autónomos, pymes y emprendedores.

Ventajas factoring

Ventajas principales del factoring

• No debemos esperar a la fecha de cobro de las facturas para obtener liquidez.
• En algunos tipos de factoring, por ejemplo el factoring sin recurso, no asumir el riesgo de insolvencia.
• Sin gestión del cobro de las facturas, lo hace la entidad financiera.
• En operaciones con moneda extranjera, no se asume el riesgo de cambio de la moneda.
• Simplificación de la contabilidad y gestión, al ceder las facturas a un tercero obtenemos un único pago y la gestión de clientes y sus pagos se diluye.

Desventajas factoring

Pero como en todas las herramientas de financiación, también existen desventajas

• Coste de la operación, el tipo suele ser mayor que el descuento comercial convencional.
• No todas las facturas son aceptadas.
• El criterio de riesgo para los clientes lo fija la empresa de factoring.
• No están incluidas operaciones con materias perecederas ni operaciones a más de 180 días.

Diferencias del factoring con el confirming

Factoring y confirming pueden llegar a confundirse, aunque son productos basados en conceptos totalmente diferentes.

El confirming gestiona pagos y no cobros como el factoring.

Así el confirming permite a los clientes gestionar sus pagos con proveedores, simplificando las cargas administrativas, comerciales y financieras.

Video ¿Qué es un FACTORING o cesión de la cartera de cobros?

Todo lo que necesitas saber sobre esta forma de financiar para autónomos, pymes y emprendedores